互聯(lián)網(wǎng)金融的想像空間被最近掀起的大數(shù)據(jù)風(fēng)控?zé)岢边M(jìn)一步打開了。業(yè)內(nèi)專家的普遍共識是，由于大數(shù)據(jù)風(fēng)控，未來小額信貸的應(yīng)用場景會很快發(fā)生變革，將近萬億元的小額信貸市場因此正在成為各大在線金融服務(wù)商爭奪的潛在市場。

就在芝麻信用等8家征信機(jī)構(gòu)即將獲準(zhǔn)于7月份正式展開個(gè)人征信業(yè)務(wù)之際，在線金融搜索平臺融360宣布已經(jīng)同8家中除前海之外的7家征信機(jī)構(gòu)達(dá)成合作，進(jìn)行數(shù)據(jù)上的互補(bǔ)。同時(shí)，該公司透露已經(jīng)同全球最大征信局Experian（益博睿）建立了合作使用其數(shù)據(jù)模型和方法論。融360風(fēng)控副總裁李英浩認(rèn)為，由大數(shù)據(jù)支撐的信用和風(fēng)控，可以徹底破解老百姓“不被信任”的困局。有了大數(shù)據(jù)風(fēng)控的助力，廣大草根人群，例如自由職業(yè)者、個(gè)體戶、小微企業(yè)主、學(xué)生等人群在線借到錢會變得很容易。

今年1月，央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。8家被獲準(zhǔn)開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別是芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用、北京華道征信。理論上這些機(jī)構(gòu)7月應(yīng)正式開展業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前大數(shù)據(jù)征信最大的困難就是數(shù)據(jù)。芝麻信用的數(shù)據(jù)庫量級很大，但很難構(gòu)成信用評級的全面性。比如高端人群中可能用支付寶的比例并不大，就這部分人群的信用數(shù)據(jù)，銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的積累更有說服力。

“各家數(shù)據(jù)一定是一個(gè)相互補(bǔ)充、相互印證的關(guān)系，沒有可替代性，單靠某一方面的數(shù)據(jù)就會出現(xiàn)偏頗。”李英浩介紹說，融360目前同這些征信機(jī)構(gòu)合作的目的是數(shù)據(jù)互補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)更完善的信用評估和風(fēng)控結(jié)果。

融360不久前也推出了信用評分在借貸領(lǐng)域的應(yīng)用模型。針對5萬元以下的個(gè)人信用貸款申請，融360使用了一個(gè)名為“天機(jī)”的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，其中包含信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型，會根據(jù)身份認(rèn)證、還款意愿和還款能力三個(gè)大維度，給申請貸款的用戶進(jìn)行評分，依據(jù)分值來決定是否放貸、放貸金額及期限。

未來5萬元以下的小額貸款申請變得非常簡單，10分鐘完成審批，12小時(shí)內(nèi)放款。因?yàn)楸澈蟮膫€(gè)人信用審核完全由風(fēng)控系統(tǒng)自動完成，而不再需要人工的審核流程。這是因?yàn)閾碛旋嫶髷?shù)據(jù)源的天機(jī)系統(tǒng)，可以有效地把有欺詐風(fēng)險(xiǎn)的人拒絕在外，再在真正有貸款意向的人中間做出更精準(zhǔn)的篩選，推送給放貸機(jī)構(gòu)。

李英浩認(rèn)為，風(fēng)控領(lǐng)域的開放合作是一個(gè)重要的大前提。目前國內(nèi)商業(yè)征信市場非常分裂，第三方征信一直處于各自為營的狀況。“為什么我們和這8家征信機(jī)構(gòu)的7家合作？因?yàn)槊恳粋€(gè)征信公司的數(shù)據(jù)都不一樣。比如說阿里，他積累的數(shù)據(jù)主要取自余額寶、支付寶、淘寶這方面的電商數(shù)據(jù)。騰訊則主要是社交數(shù)據(jù)。由于每家不一樣，各有擅長，我們都接入才能讓信用評估更加全面，用戶更快速地在我們平臺上貸款。”

據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士分析，芝麻信用由于基于淘寶和支付寶的電商數(shù)據(jù)，在貸款方面提供的信用判斷是不夠精準(zhǔn)的。“無論是芝麻、還是騰訊的數(shù)據(jù)都是金融弱相關(guān)數(shù)據(jù)，不能直接按照分?jǐn)?shù)算出一個(gè)放貸金額。”

芝麻分在借貸場景的應(yīng)用還有提升空間。這也解釋了“芝麻信用”們?yōu)楹畏e極與融360展開雙向合作。作為金融垂直搜索服務(wù)，融360過去三年半積累了大量的信貸用戶數(shù)據(jù)，幫助用戶成功獲取了超過3000億元貸款。在借款人訪問數(shù)據(jù)、用戶申請資質(zhì)信息、網(wǎng)站行為數(shù)據(jù)、批貸信息和貸后信息方面也擁有獨(dú)一無二的優(yōu)勢。

融360 CEO葉大清在另一個(gè)場合曾表示，個(gè)人征信市場仍然處在初步發(fā)展階段，商業(yè)價(jià)值和社會價(jià)值都非常大。但是征信工作是一個(gè)苦活累活，哪怕是益博睿這樣的全球知名公司也是經(jīng)歷了三十多年的數(shù)據(jù)積累和改進(jìn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，央行個(gè)人征信系統(tǒng)中收錄有信貸記錄的自然人約3.4億，還不到總?cè)丝跀?shù)的1/4，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了借貸市場的需求，很多沒有信用卡或從未跟銀行發(fā)生借貸關(guān)系的人難以獲得信貸服務(wù)。而在美國，征信體系的覆蓋率已經(jīng)達(dá)到了85%，其中商業(yè)征信公司扮演著很重要的角色。美國是一個(gè)完全商業(yè)化的社會，在個(gè)人征信領(lǐng)域有三大商業(yè)公司來運(yùn)作；在歐洲也是基本上每個(gè)國家有一到兩家征信機(jī)構(gòu)。

“并非草根大眾不誠信，而是大多數(shù)人并沒有得到一個(gè)建立‘信用’的機(jī)會，正因此，國內(nèi)第三方商業(yè)征信公司被賦予了較高的社會價(jià)值”，李英浩認(rèn)為，大征信屬于整個(gè)國家基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，不會一蹴而就。可以預(yù)料的是，征信這個(gè)市場至少需要5-10年的數(shù)據(jù)積累。

背景：8家獲得牌照的征信機(jī)構(gòu)簡介

芝麻信用：依托阿里電商系的交易數(shù)據(jù)閉環(huán)，構(gòu)建以芝麻分為核心的征信服務(wù)平臺。

騰訊征信：騰訊在社交關(guān)系方面有極大的優(yōu)勢，同時(shí)財(cái)付通也是僅次于支付寶的三方支付，騰訊多維度的產(chǎn)品線同樣構(gòu)建以社交關(guān)系行為為核心的征信體系。

考拉征信：考拉征信有老牌三方支付拉卡拉的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)優(yōu)勢在于大量的真實(shí)線下還款交易及其他交易。已推出考拉評分，并基于考拉分的在線信貸產(chǎn)品已經(jīng)上線。

中智誠：曾服務(wù)于8家商業(yè)銀行聯(lián)盟的反欺詐咨詢，并與8家聯(lián)盟銀行的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)共享，有基于反欺詐的評分服務(wù)。

中誠信：中誠信從2003年起開始布局征信也，比央行征信起步還早，前期積累了大量企業(yè)信息，和企業(yè)主信息。同時(shí)也積極探索與運(yùn)營商數(shù)據(jù)的深入合作，其高管有來自運(yùn)營商的背景。

前海：平安從2013年開始籌備征信事業(yè)部，銀行+保險(xiǎn)的模式獲取了大量金融服務(wù)的客戶數(shù)據(jù)。

鵬元：老牌征信提供商，在深圳廣州有非常深入的金融征信數(shù)據(jù)，幾乎覆蓋了深圳地區(qū)所有的小貸公司數(shù)據(jù)，目前積極從傳統(tǒng)征信向互聯(lián)網(wǎng)化征信邁進(jìn)。

華道征信：華道征信有深厚的大型企業(yè)資源，在獲取獨(dú)占數(shù)據(jù)上有一定優(yōu)勢。近期收購億美軟通組件基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的征信體系，同時(shí)不同于芝麻信用的通用評分，已開發(fā)出垂直領(lǐng)域的信用評分。